麦肯锡谈到银行业热点:金融子公司不比较注册资本

在持续严格监管、资本供给有限的情况下,银行业应如何看待转型未来的竞争模式是什么如何在资本约束下实施银行转型,提高银行收益,是银行面临的一个重大问题。 麦肯锡最近发布了《中国40大银行价值创造清单(2018)》报告,称未来三年将是中国银行业转型生存的关键时期。银行迫切需要从大型银行向有价值银行转变,从规模增长向高质量发展转变。 麦肯锡全球高级管理合伙人屈向军表示,向价值银行转型是一个不可逆转的行业趋势,也是银行生存的分水岭。 针对资本补充、金融子公司、行业并购三大热门话题,曲祥军也提出了三种观点: 首先,未来三年,并购将成为银行业的主题,并购的目标将是大量的城市和农业商业银行。 2。银行的资本结构和发展模式,除了鲜血补充外,还没有改变。资本补充是一个永恒的话题。 第三,真正的资本管理业务是轻资本业务,需要依靠人力和高资源投入,成本收益率高,而不是单纯依靠高资本投入。因此,我们不要求银行融资的子公司比较注册资本的规模。 未来三年,将有大量的城市、农业和商业银行合并。 未来三年,银行业并购将是主题,在记者招待会开始时,屈向军在回答记者提问时做出了积极的判断和解释。 他认为,未来好银行和坏银行之间以及市场的每一个部分都会有一个分水岭。 这一结论来自麦肯锡的报告中国价值创造40强银行名单(2018年),报告显示,在纳入分析的40家银行中,6家主要银行的整体经济利润在2017年下降到16.8%;12家股份制银行的整体经济利润从正变为负;整体经济效益17家主要城市商业银行的利润也出现了负增长,达到129亿元人民币;只有5家主要农业和商业银行的利润同比增长5.3%,这是全国四大银行中唯一一家整体经济利润有所提高,但也是全国最大的银行。几家农业综合企业。 国内银行经济利润下降是一种常见现象,但与大型银行和农商银行相比,股份制银行和城市商业银行受到的影响最大。 他认为,股份制银行和城市商业银行更易受到冲击的原因有四个: 一是市场集中在一线城市和发达城市,竞争激烈。利率市场化对其定价和利差有很大影响。一些股票银行的息差甚至低至1.6%,远低于行业平均水平。 第二,四大银行存款不稳定,存款成本大幅上升,贷款利率应根据监管要求降低,利差缩小,此前,股票银行和城市商业银行在产品创新能力较强,收入增长较快。然而,基于各种监管要求,如费用减免、资本管理新规定和去杠杆化,这部分收入也有所下降。 三。没有有效的资金配置和细致的管理,我们需要转向建设价值银行,向资本回报率高的行业、产品和客户投入资源,实现价值创造。 4。由于以往的高风险偏好,股份制银行和城市商业银行承担着其他银行不敢在市场上开展业务的沉重负担,以逾期贷款利率为观察目标,行业平均利率为5%,这两类银行中有许多超过8%。 但是,他也认为,在城市商业银行和农业商业银行并购之前,并购银行必须首先建立内部能力,实践内部技能,包括产品定价能力、风险控制能力、科技能力、管理能力等。能力等等。否则,原来的城市商业银行和农业商业银行就不会赚钱,如果你买了也不会赚钱。 事实上,在麦肯锡之前,联合证券首席宏观研究员李麒麟今年早些时候也发表了一份报告,称银行正在呈现分化的趋势,中小银行的经营压力在不断加大,合并重组的趋势可能即将来临,他认为: 首先,并购重组可以通过规模效应帮助银行实现低成本、高效率。 其次,银行合并还可以实现时间和空间交换的快速地域扩张,并补充和促进业务交换资本和资源。 第三,最重要的是,兼并重组能够有效防范风险,促进利率市场化,同时保持金融体系的稳定。 资本补充是不改变发展模式的永恒课题。 大量的银行再融资审批和可持续债务的讨论也正在进行中…资本补充已成为近期的热门话题,同时也给银行带来了困扰。 哪些因素加剧了银行对资本的极端渴望天丰证券首席合并分析师孙彬彬表示,主要原因如下: 首先,商业银行的资本充足率需要在2018年底达到全部目标,仍有部分银行资本充足率处于标准线边缘。 二是社会金融中贷款比重的上升对资本的消耗,对银行来说,更多的贷款必然会增加资本的消耗。 第三,表外非标准收益和资本提取,随着表外非标准收益的增加,将加大银行资本计算的压力。 第四,我国具有系统重要性的金融机构将面临更严格的资本监管要求。 屈向军还表示,明年,监管机构将推动国内具有系统重要性的金融机构。虽然尚未出台具体的政策执行标准,但总资产超过2万亿元的银行可能会上市,其中包括一些较大的城市商业银行,届时这些银行的资本充足率将再次上升。 据中信证券统计,自2018年初至12月中旬,A股上市银行完成资本金补充5315亿元(固定增资发行1080亿元,优先股1025亿元,二级资本负债3080亿元,可转换债券130亿元),实现了资本金补充。E宣布规模7447亿元(固定增加352亿元,优先股331亿元,二级资本负债135亿元,可转换债券2460亿元)。 其中,仅12月27日,江苏银行、中信银行、交通银行奇奇三家银行宣布已获得证监会批准,获准发行总额为1200亿元的可转换债券,并批准发行兴业银行3亿股优先股。 除多种资本工具外,曲祥军认为,关键是推动银行资本结构和发展模式的转变,资本结构和发展模式保持不变。资本补充是一个永恒的问题。 屈向军说,解决这个问题有两种方法: 首先,要通过内生增长增加资本对利润的贡献,如果银行投入一元资本,在没有造血机制之前就会赚更多的钱。 二是要重视轻资本转型,开展低资本消费业务,包括交易银行、理财业务、金融市场客户服务等。 我们以前咨询过一家大城市的企业,计算出,如果利润率能保持正常增长,在未来五年内,除了200亿元的可转换债券外,不需要再补充资本,比如曲祥君,现在的问题是一些银行的规模每年增加10%,利润每年增加10%。ND的收入增长不到2%。这就是我们强调从规模银行向价值银行转变的原因。 他认为,实施价值银行转型,实现优质发展,有四个核心措施:大力推进零售业转型,发展专业公共服务,优化资源配置和成本管理,提高准确判断风险的能力。如果银行能够大力发展定量分析、科技体系支撑、评估管理和人才队伍四大能力,将继续为股东创造可观的经济效益。 不要比较金融子公司的注册规模 截至目前,已有27家银行宣布拟设立金融子公司,其中国有大银行6家,股份制银行9家,城市商业银行10家,农业商业银行2家。 其中,银监会正式批准了建行和中行在深圳、北京设立金融子公司的申请,其他多家商业银行也在办理金融子公司申报,根据两家银行此前的公告,金融子公司注册资本不再是分别为150亿元和不超过100亿元。 在此之前,《金融子公司管理条例》对金融子公司的资本规模作出了规定,即注册资本为一次性货币资金,最低金额为10亿元人民币或等值的可转换货币。 根据设立金融子公司的规划,银行金融子公司拟投资规模大多超过10亿元。例如,股份制银行一般将拟投资规模定在50亿元左右,交通银行80亿元左右,四大银行均计划投资100多亿元。 为什么大银行比中小银行投资更多北京的一大群人告诉中国证券公司的记者,尽管《办法》没有明确规定财务管理规模应与子公司的资本规模挂钩,即使对刚性支付的监管要求被打破,监管态度仍然希望金融未来金融子公司的所有管理规模将与适当的资本水平相匹配。 屈向军明确表示,他没有要求银行的金融子公司比较注册资本的规模。资产管理业务依赖于人和高资源投资,不仅仅是高资本投资,真正的资产管理业务是轻资本业务,不需要太多资本。 他认为,资产管理业务的人工成本很高,采用的是投资文化而不是商业银行文化。商业银行的成本收益率为20%-40%,而国外资产管理业务的成本收益率约为70%。银行需要改变对资产管理业务模式的看法。 事实上,中信银行资本管理部负责人罗金辉今年10月也出席了中国财富管理50人论坛,表示部分拟设立金融子公司的注册资本过大,资本管理业务本身就是一项轻资产业务。既然我们想打破新的可兑换性,那么对于如此庞大的注册资本,我们还能做些什么呢这是一种急于兑现的行为吗 某大型城市商业银行资本管理部门负责人对中国证券公司记者表示,监管正在积极推进净资本监管体系建设。净资本考虑被投资资产的风险加权系数,经计算必须大于注册资本,未来金融子公司也有相应的净资本要求,这是一个大概率事件。也许会提出一些规则。 除了呼吁不要比较金融子公司注册资本的规模外,屈向军还呼吁小银行不要做任何资产管理业务,而要把重点放在理财业务上。理财业务就是为客户服务,服务渠道,不需要开发自己的产品,只要能做到。他结合其他机构的产品,寻找客户进行销售。 数百万用户正在观看 它在半夜很重!中国证监会将抓好任务,部署九项重大任务,由科技创新委员会牵头!Uuuuuuuuuuuuu防范和化解金融风险,重点关注三个风险领域 解决了!这是第一个订单!退市的首席石油公司于1月8日返回A股,上市首日为ST。不允许增加或减少。12万名投资者得以保持良好的前景。 中石化已成为一只黑天鹅!期货交易遭受巨大损失,董事长、党委书记被停牌,市值下降460亿元。 何伟是证券行业的资深人士,26年后辞职,并帮助长城证券上市。他曾经用这是你的船来激励员工,总裁的职位暂时由李翔担任。 关仓库太迟了!梁融和梁融的余额创四年新低,285股连续三次下跌停牌。对证券公司关闭头寸的压力急剧增加。大型证券公司提高了担保率。 冬季上市!2018年通过率为60%,是2009年的新低!UUUUUUUUUUUUUUUUUUUUU投资银行中,近60%没有会议,14家有100%的会议,两家主要投资银行的跌幅超过90%。 证券商中国是证券市场媒体证券时报授权的新媒体。证券商中国对本平台发布的原始内容享有版权。禁止擅自复制。否则,将追究相应的法律责任。 身份证:全书

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